Фьючерсы – непривычный и прибыльный финансовый инструмент

Вадим Петренко

Удивительно, но многие, даже довольно опытные, трейдеры с опаской относятся к торговле производными финансовыми инструментами, в том числе и фьючерсами. Что уж говорить о новичках, которые в большинстве своем считают рынок деривативов сложным для понимания и не слишком доходным.
При этом специалисты фондового рынка единодушны – при правильном подходе торговля фьючерсами может оказаться менее рискованной и более прибыльной, чем другие виды трейдинга. Сегодня мы поговорим об особенностях этого финансового инструмента, правилах поведения торговца на бирже и других важных моментах.

Содержание статьи

    1 Что такое фьючерсы2 Рынок фьючерсов: от истоков до сегодняшнего дня3 Современные виды фьючерсов4 Особенности фьючерсов как инструмента торговли5 Как начать торговать фьючерсами: рекомендации новичку6 Как заработать на рынке фьючерсов7 Выводы

Что такое фьючерсы

Прежде чем говорить о сильных и слабых сторонах того или иного финансового инструмента, обсуждать особенности торговли и давать рекомендации, необходимо четко уяснить, что он из себя представляет. На фондовой бирже существуют десятки разнообразных объектов трейдинга, и суть многих их них довольно прозрачна. Так, не представляет никакого труда понять, что такое валюта или акции.

В случае с деривативами, а в особенности фьючерсами ситуация обратная. Часто трейдеры не могут вникнуть в суть торговли производными инструментами и вовсе от нее отказываются. Делать этого не стоит, ведь фьючерсы могут оказаться оптимальным решением даже для новичков.

Итак, фьючерс – это производный финансовый инструмент, который подразумевает заключение контракта «на будущее». Смысл прост – вы заключаете сегодня сделку с продавцом, и суть этого договора заключает в том, что в определенный момент вам будет поставлен актив по оговоренной цене. Таким образом, у любого фьючерса есть несколько основных параметров, которые прописываются в контракте:

    Вид актива, который будет поставлен, и его количество;
    Цена актива;
    Дата исполнения контракта (то есть дата поставки).

Если вы – владелец магазина и заказываете партию товара к определенной дате, то ваш договор с поставщиком по сути тот же фьючерс. Ведь товар поставят по оговоренной контрактом цене в будущем, а сегодня вы платите только за заключение договора и предоставляете продавцу гарантии поставки (например, оплачиваете гарантийную сумму предоплаты).

Помимо главных характеристик (цены, даты и вида актива), любой фьючерс должен иметь дополнительные:

    Гарантийное обеспечение;
    Шаг цены (для биржевых инструментов);
    Количество фьючерсных контрактов.

Фьючерс по сути – это срочная ценная бумага, правила оформления и покупки которой четко регламентируются законодательством и правилами биржи. Фьючерсы могут быть и традиционного назначения (для страхования поставки от колебаний цены), так и спекулятивные, предназначенные для извлечения прибыли. Последние могут и не иметь под собой реального обеспечения в виде актива, так как их исполнение (поставка от продавца к покупателю) не предусматривается.

Рынок фьючерсов: от истоков до сегодняшнего дня

Первые фьючерсы появились задолго до возникновения фондовых и валютных бирж и предназначались вовсе не для спекуляций. Придумали и ввели в употребление такой вид отсроченных контрактов простые фермеры. Часто возникали ситуации, когда выращенный и собранный урожай они не могли реализовать по приемлемым ценам, либо вообще не находился клиент. С другой стороны, покупатели сельскохозяйственной продукции хотели гарантировать поставки от производителей в нужном объеме и по необходимым ценам.

Так и возникли фьючерсы – договоры, с помощью которых стороны страховали себя от рисков и убытков. Такие контракты заключались заблаговременно (как правило, за несколько месяцев до поставки) и в них прописывалось точное количество сырья, его цена и сроки, в которые товар должен оказаться у покупателя.

На тот момент фьючерсы были на следующие товары:

    Сельхозсырье (хлопок, кофе, зерно и т.д.);
    Продукты животноводства (мясо, скот, шерсть и т.д.);
    Топливо и нефтепродукты;
    Золото и другие металлы (цветные и драгоценные).

Кому принадлежала идея перенести фьючерсы на биржу в роли финансового инструмента, доподлинно неизвестно. Первенство в этом вопросе приписывают как американским, так и японским брокерам. Разнится и временной промежуток – фьючерсы на бирже появились то ли в 18, то ли в 19 веке.

Источник: bankstoday.net

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.